风险管理课堂笔记第三章(2)

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本文概要：

• 1、风险管理课堂笔记第三章(2)
• 2、大学生需要具备的素质有哪些
• 3、风险管理课堂笔记第一章(2)
• 4、通用素质类课程
• 5、黄生课堂笔记

风险管理课堂笔记第三章(2)

优质回答3.2 信用风险计量

信用风险计量是现代信用风险管理的基础和关键环节。信用风险计量经历了从专家判断法、信用评分模型到违约概率模型分析三个主要发展阶段，特别是《巴塞尔新资本协议》鼓励有条件的商业银行使用基于内部评级体系的方法(InternaRating-Based Approach)来计量违约概率、违约损失并据此计算信用风险对应的资本要求，有力地推动了商业银行信用风险内部评级体系和计量技术的深入发展。

商业银行对信用风险的计量依赖于对借款人和交易风险的评估。《巴塞尔新资本协议》明确要求，商业银行的内部评级应基于二维评级体系：一维是客户评级，另一维是债项评级。

3.2.1 客户信用评级

1. 客户信用评级的基本概念

客户信用评级是商业银行对客户偿债能力和偿债意愿的计量和评价，反映客户违约风险的大小。客户评级的评价主体是商业银行，评级目标是客户违约风险，评价结果是信用等级和违约概率(PD)。

【单选】下列关于客户信用评级的说法，错误的是()。

A.评价主体是商业银行

B.评价目标是客户违约风险

C.评价结果是信用等级和违约概率

D.评价内容是客户违约后特定债项损失大小

答案：D

(1)违约的定义

根据《巴塞尔新资本协议》的定义，当下列一项或多项事件发生时，债务人即被视为违约：

①商业银行认定，除非采取追索措施，如变现抵押品(如果存在的话)，借款人可能无法全额偿还对商业银行的债务。

②债务人对于商业银行的实质性信贷债务逾期90天(含)。若债务人超过了规定的透支限额或新核定的限额小于目前余额，各项透支将被视作逾期。

③以下情况将被视为可能无法全额偿还债务：

银行停止对贷款计息;

在发生信贷关系后，由于信贷质量出现大幅度下降，银行冲销了贷款或计提了专项准备金;

银行将贷款出售并相应承担了较大的经济损失;

银行同意消极债务重组，由此可能发生较大规模的减免或推迟偿还本金、利息或费用，造成债务规模减少;

就借款人对银行的债务而言，银行将债务人列为破产企业或类似的状况;

债务人申请破产，或已经破产，或处于类似状态，由此将不履行或延期偿还银行债务。

(2)违约概率

违约概率是指借款人在未来一定时期内发生违约的可能性。在《巴塞尔新资本协议》中，违约概率被具体定义为借款人内部评级1年期违约概率与0.03%中的较高者。巴塞尔委员会设定0.03%的下限是为了给风险权重新定下限，也是考虑到商业银行在检验小概率事件时所面临的困难。

【单选】在《巴塞尔新资本协议》中，违约概率被具体定义为借款人内部评级1年期违约概率与( )中的较高者。

A.0.1%

B.0.01%

C.0.3%

D.0.03%

答案：D

违约概率的估计包括两个层面：一是单一借款人的违约概率;二是某一信用等级所有借款人的违约概率。《巴塞尔新资本协议》要求实施内部评级法的商业银行估计其各信用等级借款人所对应的违约概率，常用方法有历史违约经验、统计模型和外部评级映射三种方法。

与违约概率容易混淆的一个概念是违约频率，即通常所说的违约率。违约频率是事后检验的结果，而违约概率是分析模型作出的事前预测，两者存在本质的区别。

与违约概率容易混淆的另一个概念是不良率，使不良债项余额在所有债项余额的占比，二者不具有可比性。

2.客户信用评级的发展

(1)专家判断法

即专家系统(Expert System)，是商业银行在长期经营信贷业务、承担信用风险过程中逐步发展并完善起来的传统信用分析方法。

①与借款人有关的因素：

声誉(Reputation)

杠杆(Leverage)

收益波动性(Volatility of Earnings)

②与市场有关的因素

经济周期(Economic Cycle)

宏观经济政策(Macro-Economy Policy)

利率水平(Leveof Interest Rates)

目前所使用的专家系统，其中，对企业信用分析的5Cs系统使用最为广泛。5Cs系统指：

品德(Character)

资本(Capital)

还款能力(Capacity)

抵押(Collateral)

经营环境(Condition)

除5Cs系统外，使用较为广泛的专家系统还有针对企业信用分析的5Ps系统和针对商业银行等金融机构的骆驼(CAMEL)分析系统。

5Ps包括：个人因素(PersonaFactor)、资金用途因素(Purpose Factor)、还款来源因素(Payment Factor)、保障因素(Protection Factor)、企业前景因素(Perspective Factor)。

【单选】在客户信用评级中，由个人因素、资金用途因素、还款来源因素、保障因素和企业前景因素等构成，针对企业信用分析的专家系统是( )。

A.5Cs系统

B.5Ps系统

C.CAMEL分析系统

D.4Cs系统

答案：B

骆驼(CAMEL)分析系统包括：资本充足性(CapitaAdequacy)、资产质量(Asset Quality)、管理水平(Management)、盈利水平(Earnings)流动性(Liquidity)。

专家系统的突出特点在于将信贷专家的经验和判断作为信用分析和决策的主要基础，这种主观性很强的方法/体系带来的一个突出问题是对信用风险的评估缺乏一致性。此外，尽管专家系统在银行业的长期发展和实践中已经形成了较为成熟的分析框架，但专家系统缺乏系统的理论支持，尤其是对关键要素的选择、权重的确定以及综合评定等方面更显薄弱。因此，专家系统更适合于对借款人进行是和否的二维决策，难以实现对信用风险的准确计量。

(2)信用评分法

信用评分模型是一种传统的信用风险量化模型，利用可观察到的借款人特征变量计算出一个数值(得分)来代表债务人的信用风险，并将借款人归类于不同的风险等级。

背景知识：信用评分模型

20世纪60年代，信用卡的推出促使信用评分技术取得了极大发展，并迅速扩展到其他业务领域。奥而特曼(Altman，1968)提出了基于多元判别分析技术的Z评分模型;马丁(Martin，1977)、奥尔森(Ohlson，1980)和威金顿(Wiginton，1980)则首次运用Logit模型分析企业破产问题。

信用评分模型的关键在于特征变量的选择和各自权重的确定。基本过程是：

①首先，根据经验或相关性分析，确定某一类别借款人的信用风险主要与哪些经济或财务因素有关，模拟出特定形式的函数关系式;

②其次，根据历史数据进行回归分析，得出各相关因素的权重;

③最后，将属于此类别的潜在借款人的相关因素数值代入函数关系式计算出一个数值，根据该数值的大小衡量潜在借款人的信用风险水平，给予借款人相应评级并决定贷款与否。

存在一些突出问题：

①信用评分模型是建立在对历史数据(而非当前市场数据)模拟的基础上，因此是一种向后看(Backward Looking)的模型。

②信用评分模型对借款人历史数据的要求相当高。

③信用评分模型虽然可以给出客户信用风险水平的分数，却无法提供客户违约概率的准确数值，而后者往往是信用风险管理最为关注的。

(3)违约概率模型

违约概率模型分析属于现代信用风险计量方法。其中具有代表性的模型有穆迪的RiskCalc和Credit Monitor、KPMG的风险中性定价模型和死亡率模型，在银行业引起了很大反响。

《巴塞尔新资本协议》也明确规定，实施内部评级法的商业银行可采用模型估计违约概率。

与传统的专家判断和信用评分法相比，违约概率模型能够直接估计客户的违约概率，因此对历史数据的要求更高，需要商业银行建立一致的、明确的违约定义，并且在此基础上积累至少五年的数据。

3. 法人客户评级模型

(1)Altman的Z计分模型和ZETA模型

Altman(1968)认为，影响借款人违约概率的因素主要有五个：流动性(Liquidity)、盈利性(Profitability)、杠杆比率(Leverage)、偿债能力(Solvency)和活跃性(Activity)。Altman选择了下面列举的五个财务指标来综合反映上述五大因素，最终得出的Z计分函数是：

X1=(流动资产-流动负债)/总资产

X2=留存收益/总资产

X3=息税前利润/总资产

X4=股票市场价值/债务账面价值

X5=销售额/总资产

作为违约风险的指标，Z值越高，违约概率越低。此外，Altman还提出了判断企业破产的临界值：若Z低于1.81，在企业存在很大的破产风险，应被归入高违约风险等级。

1977年，Altman与Hardeman、Narayanan又提出了第二代Z计分模型——ZETA信用风险分析模型，主要用于公共或私有的非金融类公司，其适应范围更广，对违约概率的计算更精确。

ZETA模型将模型考察指标由五个增加到七个，分别为：

X1：资产收益率指标，等于息税前利润/总资产。

X2：收益稳定性指标，指企业资产收益率在5～10年变动趋势的标准差。

X3：偿债能力指标，等于息税前利润/总利息支出。

X4：盈利积累能力指标，等于留存收益/总资产。

X5：流动性指标，即流动比率，等于流动资产/流动负债。

X6：资本化程度指标，等于普通股/总资本。该比率越大，说明企业资本实力越强，违约概率越小。

X7：规模指标，用企业总资产的对数表示。

(2)RiskCalc模型

RiskCalc模型是在传统信用评分技术基础上发展起来的一种适用于非上市公司的违约概率模型，其核心是通过严格的步骤从客户信息中选择出最能预测违约的一组变量，经过适当变换后运用Logit/Probit回归技术预测客户的违约概率。

①收集大量的公司数据;

②对数据进行样本选择和异常值处理;

③逐一分析变换各风险因素的单调性、违约预测能力及彼此间的相关性，初步选择出违约预测能力强、彼此相关性不高的20～30个风险因素;

④运用Logit/Probit回归技术从初步因素中选择出9～11个的风险因素，并确保回归系数具有明确的经济含义，各变量间不存在多重共线性;

⑤在建模外样本、时段外样本中验证基于建模样本所构建模型的违约区分能力，确保模型的横向适用性和纵向前瞻性;

⑥对模型输出结果进行校正，得到最终各客户的违约概率。

(3)Credit Monitor模型

Credit Monitor模型是在Merton模型基础上发展起来的一种适用于上市公司的违约概率模型，其核心在于把企业与银行的借贷关系视为期权买卖关系，借贷关系中的信用风险信息因此隐含在这种期权交易之中，从而通过应用期权定价理论求解出信用风险溢价和相应的违约率，即预期违约频率(Expected Default Frequency，EDF)。

【单选】在法人客户评级模型中，( )通过应用期权定价理论求解出信用风险溢价和相应的违约率。

A.Altman Z计分模型

B.RiskCalc模型

C.Credit Monitor模型

D.死亡率模型

答案：C

(4)KPMG风险中性定价模型

风险中性定价理论的核心思想是假设金融市场中的每个参与者都是风险中立者，不管是高风险资产、低风险资产或无风险资产，只要资产的期望收益是相等的，市场参与者对其的态度就是一致的，这样的市场环境被称为风险中性范式。KPMG公司将风险中性定价理论运用到贷款或债券的违约概率计算中，由于债券市场可以提供与不同信用等级相对应的风险溢价，根据期望收益相等的风险中性定价原则，每一笔贷款或债券的违约概率就可以相应计算出来。

【单选】某一年期零息债券的年收益率为16.7%，假设债务人违约后，回收率为零，若一年期的无风险年收益率为5%，则根据KPMG风险中性定价模型得到上述债券在一年内的违约概率为( )

A.0.05

B.0.10

C.0.15

D.0.20

答案：B

(5)死亡率模型

死亡率模型是根据贷款或债券的历史违约数据，计算在未来一定持有期内不同信用等级的贷款或债券的违约概率，即死亡率，通常分为边际死亡率(Marginal Mortality Rate，MMR)和累计死亡率(Cumulated Mortality Rate，CMR)。

【单选】根据死亡率模型，假设某3年期辛迪加贷款，从第1年至第3年每年的边际死亡率依次为0.17%、0.60%、0.60%，则3年的累计死亡率为( )。

A.0.17%

B.0.77%

C.1.36%

D.2.32%

答案：C

4. 个人客户评分方法

按照国际惯例，对于企业的信用评定采用评级方法，而对个人客户的信用评定采用评分方法。由于个人客户数量众多，历史信息的规律性强，因此主要采用基于历史数据统计的评分模型计量个人客户的信用风险。

参照国际实践，个人客户评分按照所采用的统计方法可以分为回归分析、K临近值、神经网络模型等;按照评分的对象可以分为客户水平、产品水平和账户水平，按照评分的目的可以分为风险评分、利润评分、忠诚度评分等;按照平分的阶段则可以分为拓展客户期(信用局评分)、审批客户期(申请评分)和管理客户期(行为评分)。

(1)信用局评分

这一阶段常用的模型有：

①风险评分，预测消费者违约/坏账风险的大小;

②收益评分，预测消费者开户后给商业银行带来潜在收益;

③破产评分，预测消费者破产风险的大小;

④其他信用特征评分。

(2)申请评分

申请评分模型通过综合考虑申请者在申请表上所填写的各种信息，对照商业银行类似申请者开户后的信用表现，以评分来预测申请者开户后一定时期内违约概率，通过比较该客户的违约概率和商业银行可以接受的违约底线来作出拒绝或接受的决定。

信用局风险评分模型和收益评分模型是很有价值的决策工具，与申请评分模型具有互补性，可以组成二维或三维矩阵来进行信贷审批决策。不同的是，申请评分模型是商业银行为特定金融产品的申请者量身定做的，能够更准确、全面地反映商业银行客户的特殊性，而且可以利用更多的信息对客户将来的信用表现进行预测;而信用局评分模型通常是对申请者在未来各种信贷关系中的违约概率作出预测。

(3)行为评分

行为评分被用来观察现有客户的行为，以掌握客户及时还款的可信度。

5.客户评级/评分的验证(Validation)

(1)客户违约风险区分能力的验证

期基本原理是运用多种数理分析方法检验评级系统对客户是否违约的判断准确性。

(2)违约概率预测准确性的验证(校正)

其基本原理是运用统计学中的假设检验，当实际违约发生情况超过给定阈值，则拒绝原假设，认为PD预测不准确。常用方法有：二项分布检验，检验给定年份某一等级PD预测准确性;卡方分布检验，检验给定年份不同等级PD预测准确性;正态分布检验，检验不同年份同一等级PD预测准确性;扩展的交通灯检验，检验不同年份不同等级PD预测准确性。

大学生需要具备的素质有哪些

优质回答一、要掌握扎实的理论知识。一个优秀的大学生必须拥有扎实的文化知识，包括专业知识和非专业知识，最终形成自己的知识体系。因为任何工作，无论是科学、教育研究、管理，还是具体的实践作业，都需要丰富的理论知识。就我们劳动与社会保障专业而言，我们开的课程非常广泛，除了英语计算机等通识课程以外，我们开设了经济学、法学、社会学等众多基础课程，开设了保险学、社会福利、社保基金管理等专业课程，此外，还开设了保险学和人力资源两个方向的模块课程。我们在学习这些课程时，要特别注意把知识转化为能力，用所学的知识来分析现实生活中的问题，比如说，学了金融学，你能够运用这些理论来分析央行提高准备金率对中国宏观经济的运行有什么影响吗？学了证券投资学，你是否花千把块钱买些股票来牛刀小试一把呢？学了社会调查理论与方法，你能否设计一份关于家乐福超市购物的比较完美的问卷呢？我们要勤动手，重实践，多做实事，在扎实理论知识的指导下，提高解决问题的能力。作为一名大学生，在把课堂的知识和学好的基础上，要多到图书馆博览群书，增加自己的理论知识，达到充实自己的目的。

第二是要培养社会交际能力。人际交往能力可以大致地分为两种：第一种是沟通表达、交际应酬、察言观色等方面的能力，第二种是拓展、维护交际圈并整合人脉资源的能力。这两种能力虽然是一个统一的整体，但毕竟存在某些方面的区别。举个简单的例子：当你坐火车的时候跟坐在旁边的人交流沟通，这是第一种能力；而你在跟他交流以后保持长期的联系并在合适的时候让对方给自己事业上某种帮助，这便是第二种能力了。姑且把这两种能力分别称为“交际”和“人脉”吧。人际交往是一门学问，它存在于社会的任何角落，它是人们实践经验的结晶，在课本上是学不到的。大学生的交际圈子比较窄，主要局限于同学老乡亲戚等圈子，其实我们更应该抓住机会和各种人打交道，比如说我们邀请一个成功企业家给我们做讲座，你是否勇敢地上去和他交流你自己的思想呢？也许简短的几分钟交谈就可以给你赢来一个实习的机会。人际交往能力关系到大学生以后找工作的问题，而要具备很好的社会交往能力，我们就要大胆地把握各种交流机会，培养自己与他人在心理方面的相通。同时，要做到诚实守信，人格平等。

第三是要锻炼语言表达能力。语言表达能力是大学生必须具备的又一项重要能力。学习、工作和社会人际交往等需要语言表达能力。一个读书人，敏于行讷于言也许正是一项美德，我们也不打算把自己操练成崔永元第二。但不论你怎么优秀，哪怕你就是要做一个寂寞的学者，不善于表达也是一种缺憾。你将无法让更多的人来理解和分享你的成果。社会竞争是人才的竞争，而一个人，就必须要有很强的语言表达能力，只有这样，才能在市场竞争中处于不败之地。若要具备这一能力，我们首先要敢于说，这也是练好口才的前提；其次要做到有话可说（需要广泛的知识面），这是练好口才的基础；再次是要善于说话，注意什么场合说什么话，注重语言的得体，这是练好口才的关键。社保专业有些同学比较内向，平时不怎么说话，更应该加强练习，可以抽出时间阅读有关的文学著作和口才范文，在晚上上自习时可以每次安排几个人上去做演讲，多做练习，以便使自己的语言表达能力得到锻炼和提高，此外还要珍惜各种在社团活动的机会以及课堂发言的机会来表现自己。

第四是要培养沟通能力和团队精神。随着现代社会的进步和科学技术的飞速发展，需要每个大学生都必须具备较强的沟通能力和团队精神。沟通能力是社会交往的关键，一个具有很强沟通能力的人，能把工作做得得心应手。而培养沟通能力需要自信心和必要的技巧。对我们大学生来说，应注意以下几点：一是要注意沟通中双方的互惠和相互尊重；二是要学会站在对方的立场和观点上看问题，了解对方的思想观点；三是要积极地在矛盾和冲突中找共同点，提高沟通的技巧。但特别要注意的几点：一是对别人任意的评价；二是不恰当的询问；三是命令的语气；四是威胁的话语；五是高傲的态度；六是注意力不集中；七是言不由衷。团队精神是指团队的成员为了团队的利益和目标而相互协作、尽心尽力的意愿和作风，一个有凝聚力、合作意识和高昂士气的团队才能够在激烈的市场竞争中脱颖而出。每一个宿舍，每一个班级，每一个社团都是一个团队，进行一些团队活动时，我们要有全局意识、大局观念，要有宽容与合作的品质，要有敬业的品格。

第五、要培养自己的思考力，

每天都有很多件小事从我们的身边悄悄溜走。看到一则广告，听到一则新闻，这在我们日常生活中是再普通不过的一件事情。可是，只要你善于思考身边的这些看上去似乎毫无意义的小事，你会发现，生活就是一本最好的教科书。比如说我们常常看到移动和联通的广告，移动的广告词是“移动通信专家”，联通的广告词是“引领通信未来”，你能说出两者的区别吗？中国移动最大的优势是网络的稳定，它的技术明显比联通更胜一筹，所以它的广告词为“移动通信专家”，强调自己的专业性，以此来暗示中国联通在技术上是不够专业的。而中国联通最大的优势是资费便宜，但是对于一个移动通信品牌来说，过于强调自己价格便宜无异于让品牌掉价，使人觉得联通就是“廉通”，这显然不利于品牌的长远发展。所以联通强调自己是后起之秀，一定能够迎来出头之日，于是它的广告词开始被设计为“一切即将改变”，随后又变成了“引领通信未来”，期望能够在广告受众心中引起共鸣。不管你将从事的是管理、技术、市场还是别的什么性质的工作，如果能够养成一个勤于思考身边小事的习惯，你的人生一定与众不同。等电梯是一件很平常的事，别人等电梯时在不断抱怨“电梯怎么这么慢呀”，而江南春在等电梯时候就在想：“等电梯时大家这么无聊，有什么比等电梯更不会那么无聊的事情呢？看广告总比等电梯更有趣吧”这么灵光一闪，分众传媒就诞生了，江南春的身价也随之过亿。再举个例子，男生在校园里都特别喜欢看篮球赛和足球赛，读研究生时和我住同幢楼的校友姚欣也是一个球迷，每次深夜有重要球赛时都要到校外去租一个电视看，看完后太晚了又回不了宿舍，在外面困得半死。当时他就想：要是在电脑上也能收看比赛就好了，不久他就开发出了一个p2p的软件，这就是现在风靡全国的pplive,当很多同学还在想着毕业后去华为还是去上海贝尔的时候,他一手创立的上海聚力传媒技术有限公司开始回母校招聘了.用如果缺乏这样一种思考，你或许就永远只能在别人的公司打工，根据别人安排的工作计划按部就班地完成；但如果你能通过一件小事敏感地把握住宝贵的商机，你或许就找到了一座宝藏，你的人生也将因此而变得辉煌。

风险管理课堂笔记第一章(2)

优质回答1.2 商业银行风险的主要类别

按风险事故可以将风险划分为经济风险、政治风险、社会风险、自然风险和技术风险;按损失结果可以将风险划分为纯粹风险和投机风险;

按是否能够量化可以将风险划分为可量化风险和不可量化风险;

按风险发生的范围可以将风险划分为系统性风险和非系统性风险。

巴塞尔委员会根据诱发风险的原因，把风险分为以下八类：

1.2.1 信用风险

信用风险是指债务人或交易对手未能履行合同所规定的义务或信用质量发生变化，影响金融产品价值，从而给债权人或金融产品持有人造成经济损失的风险。

传统观点认为，信用风险是指因交易对手无力履行合同而造成经济损失的风险。然而，由信用风险带来的损失也可能发生在实际违约之前，当交易对手的履约能力即信用质量发生变化时，也会存在潜在的损失。

对大多数商业银来说，贷款是、最明显的信用风险来源。信用风险既存在于传统的贷款、债券投资等表内业务中，也存在于信用担保、贷款等表外业务中，还存在于衍生产品交易中。

信用风险对基础金融产品和衍生产品的影响不同。

信用风险包括违约风险、结算风险等主要形式。

(1)违约风险既可以针对个人，也可以针对企业

(2)结算风险是一种特殊的信用风险，涉及在不同的时间以不同的货币进行结算交易。赫斯塔银行的破产促成了巴塞尔委员会的诞生。

信用风险具有明显的非系统性风险特征。与市场风险相反，信用风险的观察数据少，且不易获取。

1.2.2市场风险

市场风险被定义为由于市场价格(包括金融资产价格和商品价格)波动而导致商业银行表内、表外头寸遭受损失的风险。

主要包括利率风险、股票风险、汇率风险和商品风险，其中利率风险尤为重要。

市场风险具有数据优势和易于计量的特点，并且可供选择的金融产品种类丰富。

由于市场风险来源于所属的经济体系，具有明显的系统性风险特征，难以通过分散化投资完全消除。

1.2.3操作风险

操作风险是指由于人为错误、技术缺陷或不利的外部事件所造成损失的风险。

根据巴塞尔委员会的规定，操作风险包括人员、系统、流程和外部事件所引发的四类风险，七种表现形式：内部欺诈，外部欺诈，聘用员工做法和工作场所安全性，客户、产品及业务做法，实物资产损坏，业务中断和系统失灵，交割及流程管理。

操作风险具有普遍性，与市场风险主要存在于交易类业务和信用分险主要存在于授信业务不同，操作风险普遍存在于商业银行业务和管理的各个方面。

操作风险具有非营利性，它并不能为银行带来盈利，但是操作风险可能引发市场风险和信用风险。

1.2.4流动性风险

流动性风险是指商业银行无力为负债的减少和/或资产的增加提供融资而造成损失或破产的风险。

流动性风险包括资产流动性风险和负债流动性风险。

资产流动性风险是指资产到期不能如期足额收回，进而无法满足到期负债的偿还和新的合理贷款及其他融资需要。

负债流动性风险是指商业银行过去筹集的资金特别是存款资金，由于内外因素的变化而发生不规则波动，对其产生冲击并引发相关损失的风险。

流动性风险形成的原因更加复杂和广泛，是综合性风险。

产生原因：商业银行的流动性计划可能不完善之外，信用、市场、操作等风险领域的管理缺陷同样会导致流动性不足。

流动性风险水平体现了商业银行的整体经营状况。

1.2.5国家风险

国家风险是指经济主体在与非本国居民进行国际经贸与金融往来时，由于别国经济、政治和社会等方面的变化而遭受损失的风险。

国家风险可分为政治风险、社会风险和经济风险三类。

政治风险是指商业银行受特定国家的政治原因限制，不能把在该国贷款等汇回本国而遭受损失的风险。政治风险包括政权风险、政局风险、政策风险和对外关系风险等多个方面。

社会风险是指由于经济或非经济因素造成特定国家的社会环境不稳定，从而使贷款商业银行不能把在该国的贷款汇回本国而遭受损失的风险。

经济风险是指境外商业银行仅仅受特定国家直接或间接经济因素的限制，而不能把在该国的贷款等汇回本国而遭受损失的风险。

国家风险有两个基本特征：

一是国家风险发生在国际经济金融活动中，在同一个国家范围内的经济金融活动不存在国家风险;

二是在国际经济金融活动中，不论是政府、商业银行、企业还是个人，都可能遭受国家风险所带来的损失。

1.2.6声誉风险

声誉是商业银行所有的利益持有者通过持续努力、长期信任建立起来的宝贵的无形资产。声誉风险是指由于意外事件、商业银行的政策调整、市场表现或日常经营活动所产生的负面结果，可能对商业银行的这种无形资产造成损失的风险。

几乎所有的风险都可能影响银行声誉。

管理声誉风险的办法就是：强化全面风险管理意识，改善公司治理，并预先做好应对声誉危机的准备;确保其他主要风险被正确识别、优先排序，并得到有效管理。

1.2.7法律风险

法律风险是一种特殊类型的操作风险，它包括但不限于因监管措施和解决民商事争议而支付的罚款、罚金或者惩罚性赔偿所导致的风险敞口。

狭义的法律风险

广义的法律风险包括外部合规风险和监管风险。

法律风险的表现形式

1.2.8战略风险

战略风险是指商业银行在追求短期商业目的和长期发展目标的系统化管理过程中，不适当的未来发展规划和战略决策可能威胁商业银行未来发展的潜在风险。

这种风险来自四个方面：

一是商业银行战略目标缺乏整体兼容性;

二是为实现这些目标而制定的经营战略存在缺陷;

三是为实现目标所需要的资源匮乏;

以及整个战略实施过程的质量难以保证。

在现实操作过程中，战略风险管理可以被理解为具有双重含义：

一是商业银行发展战略的风险管理;二是从战略性的角度管理商业银行的各类风险。

战略风险是多维的风险管理体系

通用素质类课程

优质回答① 课程通用职业素质¯自我学习能力总结

自我认知（复self-cognition）是对自己的洞察和理制解，包括自我观察和自我评价。自我观察是指对自己的感知、思维和意向等方面的觉察；自我评价是指对自己的想法、期望、行为及人格特征的判断与评估，这是自我调节的重要条件。 如果一个人不能正确的认识自我，看不到自我的优点，觉得处处不如别人，就会产生自卑，丧失信心，做事畏缩不前……相反，如果一个人过高地估计自己，也会骄傲自大、盲目乐观，导致工作的失误。因此，恰当地认识自我，实事求是地评价自己，是自我调节和人格完善的重要前提。

自我认知的心理认知是一种比较高级的认知能力。对于教育程度低，或者智力程度比较低的人，也许终身也不具备这种自我的认知。而对于有些人，则能够超越这种心理认知。心理认知一般来说是一个无限的过程，因为心理活动本身是无限的，它会跟着个人经历和记忆以及思想和想象力不断地发展。因此凡是出现和前一阶段或者时期不同的心理活动后，个体对自我的心理将会有一个总结和重新的调整。

② 视加教育有没有中文素质类课程，到底是干什么的

有的，这个课程现在评价不错，通过系统的培训，让孩子理解中华文化

③ odt大学生职业素质课程包括哪些

一、要掌握扎实的理论知识。一个优秀的大学生必须拥有扎实的文化知识，包括专业知识和非专业知识，最终形成自己的知识体系。因为任何工作，无论是科学、教育研究、管理，还是具体的实践作业，都需要丰富的理论知识。就我们劳动与社会保障专业而言，我们开的课程非常广泛，除了英语计算机等通识课程以外，我们开设了经济学、法学、社会学等众多基础课程，开设了保险学、社会福利、社保基金管理等专业课程，此外，还开设了保险学和人力资源两个方向的模块课程。我们在学习这些课程时，要特别注意把知识转化为能力，用所学的知识来分析现实生活中的问题，比如说，学了金融学，你能够运用这些理论来分析央行提高准备金率对中国宏观经济的运行有什么影响吗？学了证券投资学，你是否花千把块钱买些股票来牛刀小试一把呢？学了社会调查理论与方法，你能否设计一份关于家乐福超市购物的比较完美的问卷呢？我们要勤动手，重实践，多做实事，在扎实理论知识的指导下，提高解决问题的能力。作为一名大学生，在把课堂的知识和学好的基础上，要多到图书馆博览群书，增加自己的理论知识，达到充实自己的目的。

第二是要培养社会交际能力。人际交往能力可以大致地分为两种：第一种是沟通表达、交际应酬、察言观色等方面的能力，第二种是拓展、维护交际圈并整合人脉资源的能力。这两种能力虽然是一个统一的整体，但毕竟存在某些方面的区别。举个简单的例子：当你坐火车的时候跟坐在旁边的人交流沟通，这是第一种能力；而你在跟他交流以后保持长期的联系并在合适的时候让对方给自己事业上某种帮助，这便是第二种能力了。姑且把这两种能力分别称为“交际”和“人脉”吧。人际交往是一门学问，它存在于社会的任何角落，它是人们实践经验的结晶，在课本上是学不到的。大学生的交际圈子比较窄，主要局限于同学老乡亲戚等圈子，其实我们更应该抓住机会和各种人打交道，比如说我们邀请一个成功企业家给我们做讲座，你是否勇敢地上去和他交流你自己的思想呢？也许简短的几分钟交谈就可以给你赢来一个实习的机会。人际交往能力关系到大学生以后找工作的问题，而要具备很好的社会交往能力，我们就要大胆地把握各种交流机会，培养自己与他人在心理方面的相通。同时，要做到诚实守信，人格平等。

④ 素质教育类的课程什么科目最好

科目主要是看孩子的兴趣和能力，如果为了报班而报班，这就违背素质教育的初衷了。作为家长的我之前觉得孩子童年应该轻松度过，就没给他报任何班，后来是他主动提出想跟隔壁家的哥哥去学棋，就给他报了明师教育的围棋班。孩子相当于零基础入学，但是那的老师会用故事和游戏等方式带领他们走进围棋，而且我发现孩子学了围棋之后，没之前那么闹了，观察能力也强了不少。

⑤ 品质管理类课程有哪些

质量管理与质量控制(第7版)(工商管理经典译丛)

作 者:(美)埃文斯林赛 著焦叔斌 主编

版 社:民版社

质量管理与控制 第2版

作 者:张凤荣 主编

版 社:机械工业版社

质量管理55关键细节

作 者:杨兴文朱仕友 著

版 社:电力版社

⑥ 通用管理培训都包含哪些内容

通用管理培训的内容有：

1、时间管理。时间管理是提高工作效率的关键。通用管理培训的时间管理传授的不仅是工作时间的管理方法，还包括生活时间的管理方法。

2、团队精神。受西方现代企业文化的影响，越来越多的中国企业意识到，员工整体协作对企业的发展将起重要作用。团队合作逐渐成为企业文化的重要组成部分，市场对这方面专业培训的需求水涨船高。

3、营销技巧。随着市场竞争的日趋激烈，要求企业更加主动、积极地开拓市场。对于营销人员来说，营销技巧的培训更为实际且重要。

4、服务技巧。客户是上帝，只有充分满足客户的需要，才能实现企业的发展。因此，越来越多的企业把客户服务作为一种盈利的好方法。

5、沟通技巧。演讲技巧、谈话技巧、客户接待技巧都属于沟通技巧的范畴。

6、项目管理。包括对质量、时间、费用等几方面的管理，其在整个项目实施过程中起到科学协调作用。可以帮助企业保证项目实施质量，制约实施时间，控制费用等，因此倍受重视。

7、薪酬设计。市场经济要求企业实行市场化薪酬制度，薪酬已成为员工能力差异的一种重要表现形式。但目前国内大部分企业缺乏薪酬设计的能力，此类培训正好满足了这方面需求。

8、领导艺术。形式灵活，内容实用，从日常工作中可能碰到的一些小案例出发，教以实用的处理问题的方法。

9、人力资源。包括招聘制度、员工关系、激励制度等各方面的整体综合设计，能帮助企业建立从一线员工到高职位员工的科学的标准化监控制度，同时能帮助企业明确雇佣双方的利益和义务，并使其得到充分的保障。

(6)通用素质类课程扩展阅读：

通用管理培训的方法

1、讲授法，属于传统模式的培训方式，指培训师通过语言表达，系统地向受训者传授知识，期望这些受训者能记住其中的重要观念与特定知识。

2、研讨法，按照费用与操作的复杂程序又可分成一般研讨会与小组讨论两种方式。研讨会多以专题演讲为主，中途或会后允许学员与演讲者进行交流沟通，一般费用较高。而小组讨论法则费用较低。

3、游戏法，由两个或更多的参与者在遵守一定规则的前提下，相互竞争并达到预期目标的方法。游戏的形式取决于游戏的内容，通常游戏中含有竞赛和变革的内容。游戏只是手段，目的是培养学员的各种能力。

4、角色扮演，在一个模拟的工作环境中，指定参加者扮演某种角色，借助角色的演练来理解角色的内容，模拟性地处理工作事务，从而提高处理各种问题的能力。

5、案例研究，为参加培训的学员提供员工或组织如何处理棘手问题的书面描述，让学员分析和评价案例，提出解决问题的建议和方案的培训方法。

⑦ 什么是素质选修课

一，名词解释：

素质选修课就是让学生自由自主选课。这样既可以充分发挥学院人文、科技类专业的互补性和艺术类专业的陶冶性，培养基础扎实、知识面宽、能力强、素质高的应用型人才，逐步形成自己的办学特色，又可以扩大学生学习知识面，丰富学生学习生活学生开阔视野，活跃思维，激发创新灵感，以达到德智体美诸方面全面协调发展的目的。

二，素质选修课的科目以及特色介绍：

人文类的素选，上课较有意思，但老师多数没用课件，要着记记笔记，考试主观题较多；

艺术类素选，较难选，所以首推大家抢艺术类呢课，艺术类呢课选自己喜欢，选不上就选好玩，一般分数都不会太高，老师较挑剔；

体技类能够学到些东西，比较有意义，当然前提是你认真上课，也会有平时作业，但这是较少数，学呢好以后用得上，分数就看个人表现；

社科类主要看课程性质跟老师呢授课方式，有些很好玩，有些很无聊，分数一般，如果对生活比较感兴趣的同学可以选，竞争不算激烈；

自然科学类，上课一般不有多大意思，学呢东西高深，但考试简单，依旧是简答题为主，部分课程有计算题；

外语提高类，大三才能选，要求选两门，首选小语种和二外，尽早告别英语，可以学新东西，还比较好玩，但是很火。

⑧ 在视加教育上中文素质类课程对孩子有哪些好处

他们的中文素质课程可以锻炼孩子的思考能力以及口头表达能力，使孩子不怕生，能够与陌生人交流，更快的融入陌生的环境。

⑨ 人文素质类课程又哪些

///swd=%C8%CB%CE%C4%CB%D8%D6%CA%D1%A1%D0%DE%BF%CE%B3%CC&lm=0&si=&rn=10&ie=gb2312&ct=0&cl=3&f=1&rsp=0&oq=%C8%CB%CE%C4%CB%D8%D6%CA%C0%E0%BF%CE%B3%CC

⑩ 文化素质教育课程有什么

现代人的形体与健美，优秀影片欣赏，舞蹈，性教育，音乐欣赏，生活与健康，文化礼仪，中国传统道德，花卉，营养学等等。

黄生课堂笔记

优质回答黄生课堂 三货币本质一

1、货币本质是信用，法币的本质是政府的信用

2、货币是财富的符号，通货膨胀跟国家信用成反比 ，货币不是财富

四五

中国进行数量型的调控，而不是利率型调控

主要看M2增长情况

六货币本质二

理想的货币体系是，有多少财富对应多少钞票

通货膨胀越低政府信用越高，通货膨胀越高政府信用越低。所有国家都要捍卫的。

七货币本质三

m0整个社会中流动的现金

m1=m0+企业活期存款 现实购买力

m2=m1+居民活期定期存款  现实+潜在购买力

八货币本质四

少数人占有了绝大多数货币，国家会被迫多印钞票，积累到一定程度导致物价指数越来越高

M2*流动=GDP*物价指数

九

国家货币是政府信用，政府信用背后包括科技、军事、经济实力

十

大部分货币都集中在少数人手里的时候，货币的流动会越来愈慢，发展中国家贫富差距较大，所以发展中国家更容易多印钞票

十一货币有没有超发？

累计通货膨胀率    来衡量货币有没有超发

为什么会有货币超发？

1、宽松货币政策，发了很多钞票，但后面的经济增长没有达到货币超发程度

2、出口贸易顺差

十二

比特币不是货币而只能是一种商品

十三利率的本质是什么

你占有支配原本属于别人的财富，应该做出的补偿

十四决定利率多少的要素

通货膨胀率

我借钱他违约概率 社会预期违约率

社会平均收益率 跟国家gdp 经济发展增速

十五中国利率低了

利率价格低，资产价格会高

十六 利率套利

国际体系中，货币向利率高的地方流动

国内行业中，货币向利率低的地方流动，实体制造业融资成本10%，房地产按揭利率5%。房地产行业泡沫大

十七中国利率为什么紧跟美国

我们货币发行机制，1美元外汇储备就发行6块多rmb，为维护货币当局资产负债表平衡，防止资金大进大出，

利差大的话，国外资金在我国收益率高，我国美债在国外收益率低，导致资产收益失衡

人民币国际化

其他的投放发行机制也在尝试

十八世界上最重要的两个利率

美联储联邦基金利率

隔夜拆借利率：下面各个金融机构向美联储下面联邦基金拆借资金需要支付成本，商业银行拿到资金再往外贷款，利率只会更高

央行基准利率：不属于拆借利率，属于央行给商业银行下的行政命令，商业银行的指导存贷利率

十九利率市场化

存款利率上浮，贷款利率降低，银行利差空间缩小。利率市场化后，银行日子很痛苦。银行走下坡路，等进入加息通道等时候，银行会好

二十中国通胀率为什么这么低

cpi包涵鸡蛋猪肉衣服，货币到房地产去了

美国都流入到股市中

二十一 中国接下来会加息么

加息能淘汰掉落后的企业和产能

美国加息，中国不加息，财富会流向国外，汇率要贬值，资产价格下跌，跌到一地羊毛的时候，国外来抄底

二十二货币学中重要的m0m1m2

m0:现金

m1:m0+企业活期存款

m2：m1+企业定期存款+居民活期定期存款

二十三m1的秘密

m1增速特别高的时候，往往是资产飙升的时候，大家都不想拿定期的钱，存到活期随时准备投资房地产 股市， 或者扩大再生产

二十四m1m2之差创纪录的真相

m1-m2 m1增长30%。m2增长10%。中间20个点差距。大家不想存定期，大家有投机意识。资产泡沫比较高。资产价格高峰会维持一段时间

二十五货币的发行

1、央行新发行 基础货币

2、商业银行新增贷款衍生的货币 普通货币

两者等于m2增量

央行发行基础货币两个方面

1、外汇占款 主要来源

2、央行对商业银行的再贷款

二十六基础货币的本质

货币乘数等于存款准备金率的导数，存款准备金率的导数是货币乘数理论上的最大极限值

本质：央行第一次投放的货币，没有财富对应的货币，只要使你的资产负债表扩张的就叫基础货币

二十七非常重要的一句话

相对快速缩表：抛出债券比较多 美国经济 股市现在非常好，如果经济转坏的话，债券就砸手里了没人要了。为什么？经济转坏，企业坏账率高，

为下一轮宽松做好准备

二十八基础货币如何衍生成普通货币

到底基础货币能够衍生出多少普通货币？

理论上最大值 基础货币*存款准备金率 的导数

存款准备金：商业银行需要上交一定比例存款准备金在央行

比如，现在有基础货币100亿，存款准备金率20%,不考虑超额准备金率，和现金比率，

则所有派生的货币为

100+100*0.8+100*0.8*0.8+100*0.8*0.8*0.8+

这是个典型无穷等比数列，他的和为100/(1-0.8)=500，也就是在20%准备金率下，能产生m2极限为500亿。

一般，这个1/(1-准备金率)也就货币乘数，从这个例子就可以知道为什么这个叫货币乘数。

简单的等比数列求和

二十九几种利率大家一定要明白

基准利率：央行给商业银行存贷款定下的利率，行政利率。现在意义不大

市场拆借利率（隔夜，七天，二十八天）银行间的借款利率，根据市场货币供求关系决定的利率，sibor，现在越来越重要

逆回购（投放）：央行向商业银行投放货币

正回购（回收）：央行从商业银行回收货币

三十重要一课：m2-gdp

m2增长9%，gdp增长6%。差值3%，

1、简单认为是货币超发程度，

2、通货膨胀程度

3、长期来可以认定为房价增长，历史来看是这样

4、中国人民币汇率稳定问题。

美国m2，5%，gdp 2%，差值3%，跟中国。人民币汇率能保持稳定。

三十一非常重要一课：央行的资产负债表

QE是啥？直接购买债券向市场投放货币

正回购逆回购各种手段可能看不清，绕晕了，最终都体现在资产负债表上

如果一个国家央行资产负债表快速扩张，一定是宽松的货币政策。如果收缩，这个国家在紧缩货币。一般一个国家表每年百分几温和扩张，不会超过5%

美联储原表8000亿，3轮qe扩张到4.5万亿。股市房地产泡沫

央行08年后也扩张。每个月盯紧央行资产负债表就行，其他手段不用在意

三十二 ico泡沫和虚拟货币本质

比特币就是洗钱的工具

三十三中国没有对印度动武真正原因

中国正筹备金砖国家自贸区。可以把过剩产能转移出去，美元也会边缘化

三十四外汇储备本质

除了美国欧盟，其他国家尤其发展中国家外汇储备很重要，因为你的货币没有国际化成功，人家认美元英镑。

1、我们靠贸易顺差获得美元，

2、我们靠引进国外投资 FDI

个人机构不得持有美元，必须卖给央行，央行给你等值rmb。强制结汇

本质上央行对内的外汇负债，给你的rmb是央行债务凭证

三十五重要的一课 铸币税

货币本身没有价值，可以购买商品服务

铸币税：钞票能买到的商品价值-制作钞票的成本

三十六：大规模放水，房价会大涨么

短期流动性 逆回购要到期回收

商业银行考核要把所有表外，理财资金都计入风险资本中，避免商业银行出现钱荒

三十七重要 十年大变局

美联储要缩表

要加息，美元大幅提升

如果一旦发生危机，大部分债券违约的话，变成一堆不良资产，不但会摧毁商业银行，还会摧毁美联储，一个国家央行是最后堡垒，央行一定要把烫手的山芋甩出去，不能拿到最后一棒

三十八重要 利率水平新的决定因素

耶伦最新利率观

如果宽松维持过长时间，很可能会危害及金融体系

如果利率过低，很可能导致资产大规模泡沫

加息不仅要考虑通胀，还要考虑其他问题，还要考虑资产泡沫

央行变局

易刚 ：风格跟周小川很像，四万亿，股灾

郭树清 上面对两个人都不太放心

真正一把手是刘鹤

三十九价值数千万的一堂投资课

中国股市 港股 美股都适合这个公式

安全边际市盈率=1/（一年期贷款利率*2），一年期贷款利率5% 的话，安全边际市盈率为10

安全边际股价=安全边际市盈率*每股收益。每股收益2元的话，安全边际股价为20元。

还有几个前提：股票盈利能力要保持稳定，甚至增长，盈利的 稳定增长是可以预见的。

四十价值千万的一堂投资课答疑

虽然我们无法避免生活中的问题和困难，但是我们可以用乐观的心态去面对这些难题，积极寻找这些问题的解决措施。谈闻财经希望风险管理课堂笔记第三章(2)，能给你带来一些启示。