〔主力资金大幅流出后股价会怎么走〕为什么主力资金净流出股价还在涨
股票市场是一个需要不断学习和适应的市场,投资者需要及时了解市场动态和公司信息,以便做出正确的投资决策。接下来,谈闻财经将重点带大家了解主力资金大幅流出后股价会怎么走,希望可以帮到你。
12月27日,星期三。
早盘,国企小盘股指数低开低走,短短八天时间便下跌了10%,可谓惨烈。
有网友提出了这样一个问题:我发现大盘资金十天有九天是净流出状态,而且几年时间一直如此,这每天几十亿上百亿的资金净流出,怎么一直流不完呢?庄家手里到底有多少股票?仿佛无穷无尽?最令人感到奇怪的是,资金天天净流出,大盘还能长期在3000点附近震荡,真是不简单啊!
我想说:“这说明你不了解资金流入流出的含义。它只是单纯的反映二级市场上的资金流向,没有把一级市场包括进去。
按照目前的规则,资金在一级市场买入股票是不会算到主力资金之中的。
例如基金、券商合计拿出10亿资金认购了一只新股,这10个亿也是用来买入了股票,但这些钱并没有流入二级市场,而是流到了上市公司的口袋里,因此不能算主力资金流入。
新股上市之后,参与配售的机构都会在二级市场上逢高卖出股票,此时则会显示机构资金净流出。
你看看,机构在一级市场花钱买入股票不计算到主力资金净流入数据中,但卖出股票则会显示机构资金净流出。
除此之外,还有许多上市公司喜欢增发股票以及发行可转债,机构参与股票的增发和申购新股是一样的性质,这些钱流到了上市公司大股东手里,没有流到二级市场,因此也不计算在主力资金净流入数据中。
股票的增发价一般比较低,解禁之后,只要有利可图,机构也会逢高卖出,又会造成主力资金净流出。
当然,还有一个非常重要的因素,那就是原始股东。这些原始股东没有花钱买入股票,持股成本几乎为零,而二级市场上的股价又高,在暴利的诱惑下,他们不断的减持套现,反映在股市数据中就是主力资金净流出。
明白了吧?主力资金净流出越多说明新股发行、股票增发、大股东减持的资金量越大,这些都是A股市场里最大的空头力量,至于什么游资大户、量化基金那都是小意思。
简单而言,无论是机构,还是原始股东,只要他们不是在二级市场上买入的股票,就不会计算到主力资金净流入数据中,但他们最终都是在二级市场上卖出股票,则一定会计算到主力资金净流出数据中。因此造成了一个特有的现象,主力资金一年四季都是净流出。
至于你的困惑,这些股票怎么卖不完?放心,再过一百年也卖不完,只要新股还在继续发行,融资不断,那么主力资金就会一直维持资金净流出的局面。
网友又道:那这样每天上百亿的资金净流出,大盘还能常年维持在3000点附近,也是厉害,到底那么多的钱源源不断的给这些机构接盘呢?
我道:股市不是赌场,除了融资圈钱的功能之外,还有分红收入,这些分红收入属于真金白银回馈股民,但是也不计算到主力资金净流入数据中,因此资金流入数据实际上是被低估的,如果只有融资而没有分红,大盘别说3000点,1000点也扛不住。
例如2022年沪深股市IPO融资金额为5800亿,可转债融资金额为2000多亿,增发配股融资8000亿,大股东减持5600亿,这些都计算到主力资金净流出数据当中,合计两万亿元。
但是,2022年上市公司分红总额也达到了2万亿。融资金额与分红金额保持一致,因此大盘可以维持在3000点附近。
但是这里面有个漏洞,那就是高分红的股票,其大股东都是国资委,而且持股比例非常高,例如农业银行90%的股权都在汇金、财政部和社保基金手里,因此农业银行的分红主要给了汇金这些机构,与股民没有关系,而这些机构收到分红之后并没有继续在二级市场上买入股票,这样一来就造成股票市场资金失衡,流血严重,因此股市下跌。
如果这些国资股东收到分红之后,把钱全部拿来买入股票,大盘就能维持在3000点之上。
如果场外资金大量涌入,资金流入加上散户分红收入大于融资收入,那么股市就能上涨。
现在场外资金不愿意进场,汇金这样的机构也不想把分红收入全部拿来买入股票,而新股融资又没有减少,据说现在又有21家公司的IPO申请获得通过。股市里资金流入小于流出,大盘不跌才怪!
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人天天都会学到一点东西,往往所学到的是发现昨日学到的是错的。从上文的内容,我们可以清楚地了解到主力资金大幅流出后股价会怎么走。如需更深入了解,可以看看谈闻财经的其他内容。
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